案例一：香港 · 跨交易所套利

时间：2023 年第四季度

地点：香港交易所与新加坡交易所

事件：在港交所与新交所的恒生指数期货中发现了短暂的价格差异。我们的团队利用自主研发的系统进行自动化交易，成功在 2 秒内完成了对冲操作。

成果：此次操作实现了约 0.8% 的收益，当月整体收益率达到 +39.5%，并且风险控制在可接受范围内。

案例二：上海 · A 股统计套利

时间：2024 年第一季度

地点：中国上海 A 股市场

事件：我们的模型成功捕捉到沪深 300 指数成份股中的短期价格波动，团队快速构建了多空对冲组合。

成果：在 2024 年 1–3 月期间沪深 300 指数下跌 7% 的情况下，策略组合依然取得了 当月+54.2% 的收益。

案例三：深圳 · 人民币汇率对冲

时间：2023 年下半年

地点：深圳 · 境内外汇市场

事件：人民币在短期内大幅贬值，该投资人担心美元回流资金缩水。我们通过远期合约设计汇率对冲方案，锁定汇率成本。

成果：在人民币贬值超过 5% 的情况下，该客户的美元回报 完全不受影响。

案例四：欧洲 · 主权债券对冲

时间：2023 年第三季度

地点：德国与法国国债市场

事件：团队发现德法国债收益率曲线短期出现背离，采用利率互换与国债期货进行对冲。

成果：在 2 个月内实现 +203.8% 收益，波动率显著低于同类基金。

案例五：亚太 · 股指对冲

时间：2024 年第一季度

地点：日本东京证券交易所 + 香港交易所

事件：通过模型捕捉日经 225 与恒生指数的相关性错配，建立跨市场股指对冲组合。

成果：季度回报率 +56.5%，最大回撤仅 2%。

案例六：美洲 · 大宗商品套利

时间：2023 年下半年

地点：芝加哥商品交易所（CME）

事件：在玉米与大豆期货合约中发现季节性价差，通过多空头寸进行套利。

成果：在 6 周内累计实现 +5.2% 收益，风险敞口可控。

案例七：香港 · 稳定币套利对冲

时间：2024 年第二季度

地点：香港 · Binance 交易所 & 场外 OTC 市场

事件：在加密市场波动期间，USDT 在交易所的价格一度高于场外人民币对价。团队利用自研系统，快速在 Binance 卖出 USDT，同时在香港 OTC 市场买入 USDT，形成 跨市场稳定币套利。

成果：

• 单次套利差价 0.6%–1.0%

• 该季度累计执行 260+ 套利交易

• 季度累计收益率 +22.4%，资金周转率显著提升

• 回撤控制在 1.5% 以内

案例八：广州 · 铜价对冲

时间：2023 年第三季度

地点：中国 · 上海期货交易所（SHFE）

事件：一位电线电缆厂的客户，预计在 3 个月后需要采购 100 吨电解铜。

但当时铜价正处于上涨趋势（67,000 元/吨 → 70,000 元/吨），客户担心未来成本大幅增加。

我们的团队为客户设计了对冲方案：在期货市场建立买入头寸，提前锁定采购成本。

成果：

• 3 个月后，现货铜价上涨至 74,000 元/吨

• 客户通过对冲锁定在 70,000 元/吨 采购，节省了 400,000 元人民币成本

• 团队则在期现价差中获得了稳定的套利收益